Ratios financieros de una empresa que debes saber

03 Junio 19

¿Quieres convertirte en el mejor director financiero para tu negocio? Los estados contables recogen información detallada sobre lo que ha sucedido en tu negocio. Esta información es básica para conocer en qué situación está el negocio, para planificar el futuro y para tomar decisiones inteligentes.

Los estados contables son la clave para conocer la situación económica y financiera de un negocio y para analizar esta información correctamente es imprescindible utilizar ratios. Una vez que conozcas y entiendas cómo funcionan los ratios y cómo utilizarlos, se convertirán en el mejor aliado para decidir.

Con el análisis de los estados contables mediante ratios es posible:

  • Tener un diagnóstico temprano sobre la gestión económica y financiera de una empresa
  • Hacer proyecciones económico-financieras coherentes
  • Mejorar en la toma de decisiones

Si quieres aprender a utilizar el análisis mediante ratios para sacar el máximo provecho posible a la información recogida en los estados contables de tu negocio, no dejes de leer las próximas líneas de este post porque vas a tener información muy útil sobre:

  • Qué es un ratio financiero
  • Qué es un cuadro de Mando Financiero
  • Qué ratios básicos debes de saber analizar

¡Amplia tus conocimientos!

¿Qúe es un ratio financiero?

Un ratio es el cociente de dos cifras representativas de dos magnitudes de la empresa, sobre las que se supone alguna relación directa o indirecta. Se trata de la relación entre dos variables de la empresa, que pueden venir recogidas o bien en el balance de situación o bien en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Existen dos tipos de ratios:

  • Ratios financieros:

Se calculan sobre los datos que proporciona el balance de situación. Analizan los recursos propios y ajenos con los que se financia la empresa. Permiten estudiar tanto la liquidez y la situación de la empresa en el corto plazo como la solvencia y el grado de sostenibilidad en el largo plazo. Sirven para determinar si el nivel y origen del endeudamiento que tiene la empresa es el adecuado tomando en cuenta el tipo y el importe de los activos de los que dispone.

  • Ratios económicos:

Se calculan sobre los datos que contiene la cuenta de pérdidas y ganancias. Miden la rentabilidad del negocio desde diferentes perspectivas.

La información que nos proporciona el análisis mediante ratios es muy útil si:

  • Realizamos una comparación con los ratios de diferentes periodos de tiempo para comprobar si los resultados obtenidos son puntuales o muestran una tendencia.
  • Lo comparamos con los ratios medios de empresas del sector.

¿Qué es un Cuadro de Mando Financiero?

Antes de hablarte de cuáles son los ratios económicos y financieros que debes saber analizar, es recomendable que sepas qué es un cuadro de mando.

Se trata de una herramienta que permite vigilar los aspectos clave de una empresa. Proporciona información relevante que le permite reaccionar a tiempo cuando el funcionamiento de la empresa es malo o mantener su estrategia si la situación de la empresa es buena.

En comparación con otras herramientas habituales el cuadro de mando permite ahorrar tiempo y esfuerzo porque automatiza la tarea de recopilar los datos necesarios para analizar y elaborar los informes.

En un cuadro de mando financiero podemos distinguir varias áreas con enfoques diferentes y frecuencias de actuación variables:

  • Cuenta de resultados
  • Balance
  • Ratios
  • Gestión de tesorería
  • Cobros y pagos
  • Ficha financiera de cliente
  • Ficha financiera de proveedor

Los ratios forman parte de un cuadro financiero de mando y nos ayudan a controlar los aspectos clave de nuestro negocio.

¿Cuáles son los ratios de una empresa que debes saber analizar?

Aunque existen muchos tipos de ratios que puedes incluir en tu Cuadro de Mando, debes evaluar cuáles son los que te proporcionarán información más útil sobre la situación económica de tu empresa. A continuación vamos a ver cuáles son los ratios más utilizados.

1. Margen sobre ventas

Margen sobre ventas = Resultado de explotación / Ingresos de explotación

Es el margen bruto medio que se obtiene sobre las ventas. No incluye impuestos ni costes financieros, de modo que indica el margen real de la actividad.

2. Periodo medio de cobro

Período Medio de Cobro = (Saldo medio de clientes / Ventas) x 365

Analiza los días que de media tarda una empresa en cobrar a sus clientes. Es muy importante este resultado porque se utiliza de referencia para la gestión de tesorería de una empresa.

Un periodo medio de cobro muy elevado significa ineficiencia, puesto que supone la existencia de recursos inmovilizados que deben financiarse.

Lo ideal es que el periodo medio de cobro sea inferior al periodo medio de pago, que veremos a continuación, porque supondría que nosotros cobramos antes de pagar a los proveedores. Esto implica que dispondremos de suficientes recursos para pagar nuestras deudas.

3. Periodo medio de pago

Periodo Medio de Pago = (Saldo medio de proveedores / Compras) x 365

Analiza los días que de media tarda una empresa en pagar a sus proveedores.

Cuanto más alto sea este valor, significa que más tardamos en pagar a los proveedores lo que refleja que nos estamos financiando de ellos.

4. Fondo de Maniobra

Fondo de Maniobra = Activo corriente -Pasivo corriente

Determina la parte del activo corriente financiada con deuda a largo plazo (pasivo no corriente). Permite controlar la solvencia y liquidez de una empresa a corto plazo. Si es positivo, la empresa estará en una buena situación de equilibro financiero. Si es negativo, en cambio, significa que hay un desequilibrio financiero en la empresa ya que el pasivo corriente es superior al activo corriente.

5. Tesorería

Tesorería = Efectivo y otros activos líquidos equivalentes / Pasivo corriente

Compara el dinero de caja y bancos con las deudas a corto plazo. Determina la capacidad que tiene la empresa para hacer frente a sus deudas a corto plazo.

Su resultado debe ser cercano a 1 si no queremos tener problemas de liquidez en la empresa. Si es reducido es un síntoma de liquidez insuficiente para atender las deudas a corto plazo.

6. Autonomía financiera

Autonomía Financiera= Fondos propios / Deudas Totales

Relaciona los recursos propios con las deudas totales. Determina por tanto el grado de independencia financiera en relación a la procedencia de los recursos financieros utilizados.

Cuanto más alto sea el resultado, mayor será la autonomía financiera de la empresa.

7. Rentabilidad Económica

Rentabilidad económica = Resultado de explotación / Activos totales

Indica, la capacidad de los activos para generar resultados positivos independientemente de cómo se hayan financiado.  Cuanto más alto sea este ratio, mejor, porque querrá decir que se requieren pocos activos para lograr un beneficio elevado.

8. Rentabilidad Financiera

Rentabilidad financiera = Resultado del ejercicio / Fondos propios

Mide la capacidad de la empresa para remunerar a sus accionistas. Es el rendimiento que obtiene el capital aportado por los inversores calculado a partir del beneficio neto obtenido en el ejercicio. Cuanto más alto sea, mayores serán los beneficios obtenidos por los inversores.

De todo lo explicado en este post podemos deducir que el análisis de los ratios es fundamental para controlar el funcionamiento de la empresa y no llevarnos sorpresas. Y por supuesto, es fundamental tener en cuenta la información que proporciona el análisis de ratios en la toma de decisiones.

Seguro que con la información que te he dado estás a un paso de convertirte en un auténtico experto en análisis de ratios. ¡A practicar!

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